Covered Call ETFs

Covered Call ETFs sind eine neue Innovation des Finanzbrache und erfreuen sich insbesondere in den USA steigender Beliebtheit. Sie sind eine besondere Art von Exchange Traded Funds (ETFs), die sich durch eine einzigartige Anlagestrategie auszeichnen. Kurz gesagt: Covered Call ETFs erzielen einerseits regelmäßige Erträge aus Dividenden und Optionsprämien, während sie gleichzeitig an potenziellen Kursgewinnen partizipieren.

Was sind Covered Call ETFs?

Covered Call ETFs investieren in ein Portfolio von Aktien oder anderen Wertpapieren und verkaufen gleichzeitig sogenannte Covered Calls auf diese Wertpapiere oder zumindest auf einen Teil der im Fonds gehaltenen Positionen. Ein Covered Call ist eine Optionsstrategie, bei der der Verkäufer (in diesem Fall der ETF) einem Käufer das Recht einräumt, ein bestimmtes Wertpapier zu einem vorab festgelegten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Der Verkäufer erhält im Gegenzug eine Optionsprämie.

Wie funktionieren Covered Call ETFs?

Covered Call ETFs generieren Einnahmen aus drei Quellen: Dividenden und Kursgewinne der zugrunde liegenden Aktien sowie Optionsprämien aus dem Verkauf von Covered Calls. Wenn die Kurse der Aktien stabil bleiben oder moderat steigen, können die Optionsprämien eine zusätzliche Rendite für den ETF generieren. Wenn die Kurse der Aktien stark steigen, kann der ETF von den Kursgewinnen profitieren, wobei jedoch das Potenzial für höhere Renditen begrenzt ist, da die Aktienkurse durch den Verkauf von Covered Calls teilweise gecaped sind.

Chancen

1. Ertragsgenerierung: Covered Call ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, regelmäßige Einnahmen aus Dividenden, Kursgewinnen und Optionsprämien zu erzielen.

2. Teilweise Absicherung gegen Kursrückgänge: Durch den Verkauf von Covered Calls können Covered Call ETFs einen gewissen Schutz vor Kursrückgängen bieten.

3. Teilweise Teilhabe an Kursgewinnen: Covered Call ETFs ermöglichen Anlegern, an potenziellen Kursgewinnen der zugrunde liegenden Aktien zumindest zum Teil teilzuhaben.

Risiken

1. Begrenztes Aufwärtspotenzial: Da die Kursgewinne von Covered Call ETFs durch den Verkauf von Covered Calls begrenzt sind, kann das Aufwärtspotenzial im Vergleich zu traditionellen Aktieninvestitionen eingeschränkt sein.

2. Optionsrisiko: Der Verkauf von Covered Calls birgt das Risiko, dass der ETF bei starken Kursanstiegen der zugrunde liegenden Aktien potenzielle Gewinne verpassen könnte.

Fazit

Covered Call ETFs sind eine innovative Anlagemöglichkeit für Anleger, die regelmäßige Erträge erzielen, das Risiko etwas begrenzen und gleichzeitig an potenziellen Kursgewinnen teilhaben möchten. Es ist jedoch wichtig, die Risiken und die Funktionsweise dieser ETFs zu verstehen, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können. Wie sich Covered Call ETFs langfristig in verschiedenen Marktphasen entwickeln, muss sich erst noch zeigen.